IDC浪潮信息发布的《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》显示,中国通用算力规模(FP64)为71.5EFLOPS,同比增长20.6%,中国智能算力规模(FP16)达725.3EFLOPS,同比增长74.1%,增幅是同期通用算力增幅的3.6倍。算力租赁市场已成为数字经济时代的新风口,预计2025年市场规模将突破2100亿元,2026年有望达到2600亿元,年复合增长率达30%-40%。
2023年以来ChatGPT横空出世,迅速全球普及,首次将大模型能力推向大众,激发企业对AI研发的投入浪潮,2024年底国产模型崛起,阿里“通义千问”、深度求索DeepSeek相继开源,推理效率提升40%,进一步降低企业应用门槛,算力需求爆发性增长。
目前国内算力供给不足:①全球晶圆厂先进制程4nm及以下工艺和CoWos先进封装产能不足;②美国通过BIS实体清单断供高端AI芯片;③国产GPU芯片无法在台积电流片7nm及以下制程工艺。
中国算力芯片市场正迎来前所未有的机遇,国产替代的逻辑不断加强,华为昇腾、寒武纪、壁仞科技、沐曦等算力芯片厂商迎来需求爆发式增长。这取决于国内上下游产业链的共同配合与努力,①当前国内产业链基本具备晶圆制造6/7nm制程工艺、先进封装等供应能力;②产品性能华为昇腾910B、寒武纪思元590单卡性能接近英伟达A100性能,壁仞BR100单卡性能接近英伟达H100性能,预计2025年华为昇腾、壁仞科技、寒武纪总出货量800-900亿。③国家大训练厂要求100%国产GPU。
算力产业链上游为算力设备供应商,中游包括云厂商、算力租赁厂商等,下游应用场景涵盖AI大模型厂商、金融科技、智能制造、科研教育等。
上游算力设备
主要为GPU算力芯片厂商、存储厂商、服务器厂商等构成。在算力芯片市场,英伟达占据全球主导地位,数据中心业务2024年(2025年财年)营业收入为1150亿美金(约8280亿人民币)。
中游服务厂商
①云厂商:阿里云、华为云、天翼云、联通云、火山云等;
②算力租赁厂商:协创数据、海南华铁、莲花控股、优刻得、首都在线等。
英伟达高性能规格GPU服务器最新销售价格及租赁价格(截止2025年6月市场报价)如下,中性预期下,英伟达GPU生命周期6年:
英伟达高性能服务器ROI达17%-35%,投资周期约2-3年。刨去各地方政府算力建设补贴(算力券等补贴15%-30%),ROI更高,回报周期更短。
下游应用层涵盖AI训练大模型厂商DeepSeek、通义千问、字节豆包、腾讯元宝等;垂直应用领域金融科技、智能制造、医疗、科研教育等多场景。
不完全统计,2024-2025年5月,全国算力中心建设项目发改委已备案/已批准/已提交情况(未统计云计算建设)