关键要点数据中心市场在 2023 年将增长至新高，本报告涵盖了超过 30GW 的容量，与去年的版本相比，对主机托管和超大规模自建库存进行了更全面的介绍。随着各大市场大规模电力供应越来越有限，电力已成为人们最关心的问题。这些电力限制促使数据中心运营商进一步评估全球尚未开发的小型市场。事实证明，人工智能确实大幅增加了全球需求，改变了选址策略和数据中心设计。尽管面临电力供应方面的挑战，但较大的市场通过不断增长的外围子市场，仍然保持了管道建设的势头

关键评估指标

随着各市场 IT 负载吸收量创下历史新高，全球许多主要市场的空置率已降至极低水平。云提供商的需求已经消耗了大部分大型容量，通常只留下远低于 4MW 的小型租赁。预租也变得越来越普遍，许多市场有超过 70% 的管道产品已预租。如此低的空置率将开发管道推向了新的高度，因为供应竞相跟上需求。

来源：Cushman & Wakefield 研究部

地区亮点

美洲

在过去的一年里，电力交付的交付周期不仅限于弗吉尼亚州这个受限的市场。包括菲尼克斯、亚特兰大、达拉斯甚至哥伦布在内的市场——这些市场的数据中心在过去几年中都迅速扩张——开始遇到类似的发电限制。运营商在继续尽可能地在这些市场发展的同时，将重点扩大到其他二级和新兴市场，如夏洛特、盐湖城、堪萨斯城、印第安纳波利斯、明尼阿波利斯、纳什维尔和爱荷华州。这些和其他较小的市场为大量土地购买和承诺提供了尚未开发的机会。随着主要市场的电力交付交付周期增加，北美成为人工智能如何改变数据中心发展格局的试验台。许多规模较大、更偏远的市场中的大型部署都是针对用于训练人工智能模型的设施，对延迟的依赖性较小。尽管如此，五大市场中仍有一些最深的管道，超大规模企业加倍投入云区域，为人工智能与云服务的集成奠定基础。

亚太地区

过去一年，受各国增长的推动，亚太地区总 IT 负载容量超过 10GW。该地区最大的市场继续大幅增长，随着市场渠道的不断拓展，孟买和雅加达的排名上升。尽管面临可用土地和电力方面的挑战，新加坡、北京、上海、香港、悉尼和东京等较成熟的市场仍在继续增长。随着超大规模企业扩大其区域影响力，曼谷、柔佛、海得拉巴、胡志明市和马尼拉等新兴市场的交易活动有所增加。近 80% 的运营容量集中在该地区的前五大市场——中国大陆（3.9GW）、日本（1.3GW）、澳大利亚（1.2GW）、印度（1.1GW）和新加坡（962MW）。2023 年下半年，印度与中国大陆、日本和澳大利亚一起成为 >1GW 规模的市场，我们预计新加坡将在 2024 年某个时候达到这一水平，目前运营容量为 962MW。

欧洲、中东和非洲

在 EMEA 最大的都市圈，即法兰克福、伦敦、阿姆斯特丹、巴黎和都柏林 (FLAP-D)，尽管电力供应、电价和可持续性法规等方面存在诸多阻力，但市场仍在继续扩张。由于战略位置、数据主权、连通性和不断增长的需求等因素，马德里、米兰、斯德哥尔摩、哥本哈根、奥斯陆和华沙等二级市场也正在获得运营商和投资者的兴趣并蓬勃发展。北欧国家，特别是丹麦、芬兰、挪威和瑞典，潜力巨大，目前占该地区数据中心管道的 12%，是极具投资前景的国家。

沙特阿拉伯的利雅得和南非的约翰内斯堡凭借其战略地理位置、可靠的连通性以及日益增长的本地和区域云计算采用率，正稳步成为主要目的地。

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