21世纪经济报道记者骆轶琪 广州报道

生成式AI浪潮下，对数据中心的热情在持续支撑AI芯片公司业绩狂奔。

美国当地时间7月30日，AMD发布二季度财报显示，期内实现营收58.35亿美元，同比增长9%、环比增长7%；净利润为2.65亿美元，同比大增881%、环比增长115%。

21世纪经济报道记者梳理AMD历史业绩发现，2023年三季度开始，数据中心成为公司营收贡献最大的业务，一改此前下滑态势，此后便持续处在强势增长趋势中。

到今年二季度，AMD的数据中心业务营收创下历史记录达28亿美元，同比增长115%。因此数据中心和客户端部门业务成为公司核心支撑，当然也部分被游戏和嵌入式部门的收入业绩所抵消。

虽然与英伟达的份额还有差距，但AMD被认为正强化“英伟达竞争对手”的底气。此外与台积电一样，在该季度，AI开始为AMD贡献50%以上收入。

对于AI芯片巨头来说，目前除了持续迭代CPU、GPU核心产品之外，构建更为完善的生态系统正成为核心命题。在此前完善AI芯片硬件端收并购动作之外，近期AMD也在持续加码软件收购动作。

AI芯片巨头之争正在深化。

数据中心超预期

AMD财报显示，从旗下四大业务构成来看，数据中心业务是公司核心增长引擎，二季度实现净收入28.34亿美元，同比增长115%、环比增长21%；其次是客户端部门，二季度实现净收入14.92亿美元，同比增长49%、环比增长9%。

另外两个业务则有所拖累，嵌入式业务实现净营收8.61亿美元，同比下滑41%、环比上升2%；游戏部门二季度净营收6.48亿美元，同比下滑59%、环比下滑30%，是表现最差的业务。

据披露，数据中心的大幅增长，主要得益于AMD Instinct MI300 GPU出货量的大幅增长，以及第四代AMD EPYC CPU销售的强劲增长。

根据公司高管在业绩交流环节的介绍，MI300季度收入首次超过10亿美元。此外，目前微软已将MI300X用于GPT4-Turbo、各类Copilot应用并对外提供服务。公司上调全年AI芯片销售额指引从40亿美元至45亿美元。

另一个在持续增长的业务是客户端部门。这项业务恢复快速增长的节点甚至略早于数据中心业务。在2023年三季度时，数据中心业务同比表现刚刚恢复持平，客户端业务已经有同比42%的收入增速。此后直至第二季度依然维持较高速增长。

该业务属于AMD的传统优势项目，主要涵盖电脑、服务器CPU等产品体系。公司管理层指出，个人电脑市场正从低迷中复苏。

此外AI PC浪潮兴起也为该业务提供新支撑。据披露，AMD为AI个人电脑设计的第三代处理器AMD Ryzen AI 300系列基于Zen 5架构，可以为Windows Copilot+个人电脑提供50 TOPS的AI处理能力。近期，首批搭载该芯片的产品已经陆续上市。

至于游戏业务，公司方面预计目前仍处在相对疲软的阶段，嵌入式业务预计在下半年营收将逐步恢复。

加码AI投资

随着生成式AI浪潮驱动，AI芯片走向异构计算时代成为必然趋势，因此近年间，AI芯片巨头纷纷开启了关于硬件的收并购动作，以此持续完善其能力矩阵。

2022年2月，AMD宣布收购FPGA巨头赛灵思，构成的CPU+GPU+FPGA模式正式与英特尔的CPU+FPGA路线开启新的硬件竞争路线。

这是较早掀起行业关注的硬件端并购动作，但发展至今，完善软件生态建设开始成为半导体巨头们正开启的新动作。

AMD也是如此，前不久其宣布将斥资约6.65亿美元现金收购芬兰人工智能初创公司Silo AI。

国元国际分析指出，2023年AMD收购了人工智能软件公司Mipsology和Nod.ai。这次收购的Silo AI是欧洲较大的私人AI实验室之一，致力于开放源代码AI模型，为企业提供定制化的AI模型和平台。Silo AI主要客户有飞利浦、劳斯莱斯和联合利华等。

招商电子认为，Silo还带来在LLM（大语言模型）开发方面的深厚专业知识，这将有助于加速优化AMD的推理和训练解决方案。除收购Silo AI和Nod.ai等，在过去的12个月里，公司还向十几家人工智能公司投资超过1.25亿美元，用于扩大AMD人工智能生态系统、支持合作伙伴和推进领先的AMD计算平台。

国元国际认为，AMD作为英伟达重要的潜在对手，除了硬件上与英伟达竞争，正努力在AI软件方面突破。目前AI算力需求在持续提升，英伟达的供给显然难以满足全部市场需求。公司积极布局软件板块，通过收购行业领先公司积累技术经验提升短板；同时紧盯行业先进技术。综合来看，虽短期内难以与英伟达直接竞争，但公司将持续从AI浪潮中受益。

相关标签：